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今日A股大盘，稀土永磁板块再次燃起，正海磁材20cm涨停，银河磁体、金力永磁等涨幅均超10%，宇晶股份、英洛华等纷纷带领板块上攻。

据工信部网站11月22日消息，工业和信息化部、市场监管总局近日联合印发《电机能效提升计划(2021-2023年)》(下称《计划》)。《计划》提出，引导企业优先选用高效节能电机，加快淘汰不符合现行国家能效标准要求的落后低效电机。《计划》还多次提到要加大永磁电机的发展力度。

稀土永磁同步电动机的额定效率比异步电动机高4%-7%。但在整个负载变化范围内的平均效率，稀土永磁同步电动机比三相异步电动机可高出12%。为助力实现碳达峰碳中和目标，《计划》提出，到2023年，高效节能电机年产量达到1.7亿千瓦，在役高效节能电机占比达到20%以上，实现年节电量490亿千瓦时，相当于年节约标准煤1500万吨，减排二氧化碳2800万吨。

稀土永磁电动机对节能减排至关重要。我国电机消耗工业用电总量的75%，占全国总耗电的60%，电机能效每提高1个百分点，可年节约用电260亿度左右；初步估算，全国电机系统年节电潜力1300亿度至2300亿度，相当于2-3个三峡电站的发电量。

在能耗双控和电价上升背景下，凭借较强的节能经济性，稀土永磁电机的渗透率有望从2020年的3%升至2025年的25%；在我国工业电机总产量稳步增长的情况下，工业电机用钕铁硼需求有望于2025年达到6.2万吨。在上游稀土资源价格一路上涨、下游新能源车、风电、工业电机及空调等永磁材料消费端的需求强劲拉动下，稀土永磁板块近期持续走强。Wind稀土永磁指数11月以来大涨近20%，近一年大涨78.59%。

此次计划提出，引导企业实施电机等重点用能设备更新升级，优先选用高效节能电机，加快淘汰不符合现行国家能效标准要求的落后低效电机。3)加大高效节能电机应用力度。细分负载特性及不同工况，针对风机、水泵、压缩机、机床等通用设备，鼓励采用2级能效及以上的电动机。针对变负荷运行工况，推广2级能效及以上的变频调速永磁电机。针对使用变速箱、耦合器的传动系统，鼓励采用低速直驱和高速直驱式永磁电机。大力发展永磁外转子电动滚筒、一体式螺杆压缩机等电动机与负载设备结构一体化设计技术和产品。

东吴证券表示，传统电机被逐步替换为稀土永磁电机经济性上具有重要意义。目前，我国专用电机占比较低，仅为20%，而专用电机中稀土永磁的占比也较低。假设2020年稀土永磁电机占比为3%，预计2025年新增的稀土永磁电机渗透率将提升至25%。

新能源车行业进入赛道后，对永磁电机的发展又开辟了新空间。新能源汽车行业近两年快速发展，电机是新能源汽车区别于传统汽车的三大重要部件之一，也是新能源汽车动力源，占到整车价值的5%至10%。新能源汽车近年来快速发展，驱动电机市场空间逐步扩大，2020年，我国新能源汽车驱动电机装机量135.7万台，同比增长9%。随着新能源汽车对轻量化、体积空间要求越来越高，集成的电机系统成为行业发展的主流方向，电机未来将走向永磁化、数字化和集成化。电机永磁化符合电机驱动系统高效率的需求。

文章来源 | 德讯证顾